Fair Value Immobilien-AG / SonstigesVeröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - einUnternehmen der EquityStory AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------- Öffentliches Umtauschangebot an Anleger von 15 geschlossenen IC / BBVImmobilienfonds im Volumen von bis zu 220 Mio. EUR- Barkapitalerhöhung im Rahmen eines öffentlichen Kaufangebots von bis zu30 Mio. EUR dient angestrebtem Wachstum- Zusätzliches Verkaufsangebot für Anleger, ihre Fondsanteile zu veräußern- Börsengang im 4. Quartal 2007 geplantMünchen, 6. August 2007 – Die Fair Value Immobilien-Aktiengesellschaft(Fair Value) unterbreitet seit heute den mehr als 13.000 Anlegern voninsgesamt 15 geschlossenen IC / BBV Immobilienfonds ein öffentlichesUmtausch- und Kaufangebot. Mit diesem Schritt plant Fair Value, sichmehrheitlich an den bestehenden Immobilienfonds mit einem Marktwert voninsgesamt rund 600 Mio. EUR zu beteiligen und damit ein deutschlandweitbreit diversifiziertes Portfolio von Gewerbeimmobilien zu etablieren.Dieses Portfolio sowie weitere geplante Investitionen dienen als Grundlage,die Gesellschaft im Anschluss als REIT zu qualifizieren. Den Vor-REITStatus hat Fair Value bereits beantragt.Im Rahmen des öffentlichen Umtauschangebots bietet sich den Anlegern derinsgesamt 15 IC / BBV Immobilienfonds zwischen dem 6. und 31. August 2007die Möglichkeit, Fondsanteile zum jeweils Inneren Wert in Aktien der FairValue kostenlos zu tauschen. Der Gegenwert der Aktien beläuft sich auf 10,-EUR. Für dieses Umtauschangebot stehen bis zu 22.000.000 neue, auf denInhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) zur Verfügung.Fair Value bietet im Zuge eines parallel stattfindenden Kaufangebots durcheine Barkapitalerhöhung weitere bis zu 3.000.000 neue Stückaktien an. Diesekönnen von Anlegern der 15 IC / BBV Immobilienfonds sowie von ausgewähltenInvestoren zum Bezugspreis von ebenfalls 10,- EUR je Stückaktie gezeichnetwerden. Durch die Kapitalerhöhung fließt der Fair Value bei erfolgreicherPlatzierung ein Bruttoemissionserlös von bis zu 30 Mio. EUR zu. Diesen willdie Gesellschaft für Investitionen in neue attraktive Gewerbeimmobiliennutzen.Zusätzlich können die Anleger der 15 geschlossenen IC / BBV Immobilienfondsim Rahmen eines Verkaufsangebots ihre Anteile an die Fair Value veräußern.Alternativ besteht auch die Möglichkeit, die Beteiligung wie bisherweiterzuführen.Nach erfolgreichem Abschluss der Transaktion plant die Fair Value im 4.Quartal 2007 den Gang an die Börse. Ab diesem Zeitpunkt werden die Aktiender Fair Value für die Anleger täglich handelbar sein. Zugleich will dieFair Value das operative Geschäft vorantreiben. Hierzu zählt einfokussierter Aufbau des Immobilienportfolios in ausgewählten Segmenten undRegionen. Dies soll sowohl über die direkte Akquisition von Immobilien alsauch über den Erwerb weiterer Anteile an Immobilienfonds realisiert werden.Durch ein zielgerichtetes Asset und Portfolio Management plant Fair Value,das Volumen des Portfolios sukzessive auszuweiten.Der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)gebilligte Wertpapierprospekt steht unter der Websitewww.fair-value-reit.de zum Download zur Verfügung.DisclaimerDiese Pressemeldung und die darin enthaltenen Informationen stellen wederin der Bundesrepublik Deutschland noch in einem anderen Land ein Angebotzum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der Fair ValueImmobilien-Aktiengesellschaft dar, sondern dienen ausschließlichInformationszwecken. Die Aktien der Fair ValueImmobilien-Aktiengesellschaft werden außerhalb von Deutschland nichtöffentlich zum Kauf angeboten, insbesondere nicht in den VereinigtenStaaten, Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirland.Die in dieser Pressemeldung enthaltenen Informationen richten sichausschließlich an Personen und Gesellschaften mit Wohnsitz/Sitz inDeutschland; sie dürfen außerhalb von Deutschland nicht verbreitet werden,insbesondere nicht in den Vereinigten Staaten, an U.S. Personen (im Sinneder Regulation S, insb. Rule 902 (c), des Securities Act of 1933) oder inPublikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten,Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirland.Jede Verletzung dieser Beschränkung kann einen Verstoß gegenwertpapierrechtliche Vorschriften bestimmter Länder, insbesondere derVereinigten Staaten, Kanada, Japan oder Großbritannien und Nordirlanddarstellen. Eine Investitionsentscheidung betreffend die Aktien der FairValue muss ausschließlich auf der Basis des Wertpapierprospektes erfolgen,der unter www.fair-value-reit.de veröffentlicht wurde.Investor & Media Relationscometis AGUlrich WiehleTel: +49(0)611 – 205855-11Fax: +49(0)611 – 205855-66 e-mail: wiehle@cometis.deDGAP 06.08.2007 ---------------------------------------------------------------------------